近日，国内首块L3级自动驾驶专用号牌发放，它已成为中国自动驾驶迈向“合规商用”的标志性事件。
长安汽车，成为首个获颁正式牌照的车企。其获批车型，将在重庆复杂路况下开展试点。
这一里程碑意味着产业链从“测试验证”正式迈入“规模化商用”的万亿赛道，并已获得资金追捧，板块指数年内涨幅显著。
🔬 自动驾驶核心概念股梳理
基于产业链从“感知”到“执行”的核心环节，以及近期机构关注的热点，行业相关核心标的梳理如下：
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| 整车与运营-首批准入车 | 长安汽车 | 获颁首块L3级正式号牌，自研“天枢智驾”系统在复杂路况下累计测试超500万公里，是行业商业化落地的标杆。 |
| 北汽蓝谷 | 旗下极狐品牌成为首批L3准入车企之一，搭载华为ADS系统在北京高速路段试点。 |
| 感知层-激光雷达 | 禾赛科技 | 激光雷达全球核心供应商，获得超120款车型定点，将直接受益于L3标配化带来的需求放量。 |
| 万集科技 | 在路侧激光雷达市场占有率领先，车载产品适配L3+系统，受益于“车路协同”发展。 |
| 联创电子 | 为特斯拉等车企供应高清车载镜头，800万像素产品市占率领先，单车搭载量提升带来价值量增长。 |
| 韦尔股份 | 车载图像传感器（CIS）全球市占率第一，是自动驾驶视觉系统的核心硬件供应商。 |
| 决策层-域控制器 | 德赛西威 | 国内智能座舱及自动驾驶域控制器龙头，市占率领先，IPU系列产品已配套多家头部车企，将深度受益于L3功能上车。 |
| 中科创达 | 智能汽车操作系统及中间件龙头，其智驾OS市占率高，为车企提供软件平台支持。 |
| 执行层-线控制动 | 伯特利 | 国产线控制动（One-Box）龙头，技术对标国际巨头，已获大量订单，是L3/L4级自动驾驶的安全冗余必备部件。 |
| 浙江世宝 | 国内线控转向技术稀缺标的，已获头部车企定点，2025年进入量产阶段，技术壁垒高。 |
| 配套与新兴-车联网 | 万马科技 | 近一个月获43家机构调研。公司在车联网及无人驾驶通信领域有技术积累，具备超大规模车辆连接管理能力。 |
| 茂莱光学 | 近一个月获24家机构调研。公司为无人驾驶激光雷达等提供精密光学器件，已进入Waymo等龙头供应链，该业务被券商认为具备“爆发式增长潜力”。 |
📈 行业增长核心逻辑
政策破冰，开启商用元年：L3级自动驾驶的“准入许可”和“专用号牌”是最关键的政策突破，从法规层面明确了有条件自动驾驶车辆可以上路通行，为大规模商业化扫清了核心障碍。
技术成熟与成本下降双轮驱动：一方面，以华为、小鹏、理想为代表的头部玩家，其城市NOA体验已接近“好用”阶段。另一方面，纯视觉方案等技术路径正推动智驾系统成本快速下探，使其有能力下沉至15-20万元的主流价位车型，加速普及。
产业链价值重构，硬件率先放量：L3级自动驾驶对车辆的感知精度、决策算力和执行可靠性提出了质的要求。这直接带动了激光雷达、高算力域控制器、线控制动/转向等增量硬件的需求，相关环节的龙头公司将迎来确定性的“量价齐升”机遇。
🔭 后市走势分析与展望
💎结论与策略建议
L3级自动驾驶的商用化落地，是具备长期确定性的产业趋势。当前阶段，建议投资者采取“硬件为基，关注整车” 的策略。优先布局在感知、决策、执行环节技术壁垒高、客户卡位优的核心硬件龙头。
同时，密切跟踪 长安汽车 等智能化领先的整车企业，观察其技术落地速度和商业模式创新。
以上内容仅为笔者自身观点，绝无不良引导！
投资有风险，入市需谨慎！
