高盛:预计2035年自动驾驶出租车市场将达4000亿美元

高盛研究部指出，自动驾驶汽车（AV）行业正在从实验概念走向商业现实，部署范围已扩展至美国、中国以及包括部分欧洲和中东地区在内的新国际市场，这一加速发展得益于安全记录的改善和客户需求的增强。

• 高盛研究部预计，到2035年全球自动驾驶出租车（Robotaxi）市场规模将达约4,150亿美元，仅美国市场就将达到480亿美元。

• 在美国，预计2028年自动驾驶卡车的每英里成本将低于人工驾驶卡车，到2035年全球自动驾驶卡车市场规模可能达到5,600亿美元。

• 全球商用自动驾驶出租车车队预计将从去年的约7000辆增长至2035年的约600万辆。

• 与AI技术直接相关的收入，包括虚拟驾驶软件和消费者自动驾驶订阅服务，预计到2035年将增至3000亿美元。

自动驾驶出租车领域的财务机遇已大幅增长。高盛研究部预测，到2035年全球市场规模将达约4150亿美元。分析师预计，美国自动驾驶出租车市场到2030年将达190亿美元（较此前预估的70亿美元大幅上调），到2035年将达480亿美元。

对于一家既生产又运营自有自动驾驶出租车车队的垂直整合企业而言，毛利率可能在30%到50%之间，这意味着到2035年全球毛利润池将达约1500亿美元。据分析师估计，未来十年仅自动驾驶出租车一项的累计毛利润就可能达到约4400亿美元。

成本预计将大幅下降。研究团队模型显示，对于垂直整合的自动驾驶网约车运营商，到2035年美国每英里的总销售成本将降至1美元以下。主要驱动因素包括：车辆折旧成本下降（从2025年的每英里约0.35美元降至2035年的约0.14美元）、保险费下降，以及随着每名远程安全员监管的车辆比例从目前的6:1提高至2035年的26:1，每英里远程人工成本将大幅降低。

着眼于包括硬件、软件和服务在内的整个自动驾驶行业，分析师估计到2035年行业总收入将达到约2万亿美元。其中包括自动驾驶出租车、具备高级自动驾驶功能的消费汽车、自动驾驶卡车、配送机器人，以及软件订阅和数字服务的销售。

然而，这2万亿美元并非全部是新增支出，其中相当大一部分反映了经济活动从人工驾驶向自动驾驶模式的转移。例如，部分活动包括购买功能更强的汽车，或用自动驾驶卡车替代人工司机来运输货物。

高盛研究部指出，如果将范围限定在与AI直接相关的收入上——例如虚拟驾驶技术和消费者自动驾驶软件订阅——到2035年这部分市场规模预计约为3000亿美元。仅针对具备L3级（有条件驾驶自动化）到L5级（完全驾驶自动化）功能的车辆，消费者软件市场机遇到2035年就可能超过500亿美元。

高盛分析师预计，全球商用自动驾驶出租车车队将从去年的约7000辆激增至2030年的约100万辆，到2035年将达约600万辆。领先的自动驾驶运营商计划到2026年底在全球15个或更多城市开展运营，部分企业目标超过20个城市。仅在美国，可能受到颠覆的经济活动规模（包括司机工资、网约车中分配给司机的订单收入以及车辆销售可能的下降）估计约为4400亿美元。

自动驾驶卡车预计将代表另一个重大机遇。高盛研究部预测，到2035年全球自动驾驶卡车市场将达5600亿美元。在美国，自动驾驶卡车市场预计到2030年达160亿美元，到2035年达1050亿美元。

经济性正在快速转变。目前在美国为一辆卡车加装自动驾驶技术的额外前期成本约为12.5万至15万美元，但随着硬件成本改善和生产规模扩大，这一溢价到2035年预计将降至约3.5万至4万美元。在美国，自动驾驶卡车的全包每英里成本（不含企业运营费用）预计将从2025年的约8.56美元降至2035年的约2.03美元。与此同时，人工驾驶卡车的可比成本预计将从2.55美元上升至2.84美元，部分原因是司机工资上涨。

分析师预计，在美国自动驾驶卡车将在2028年与人工驾驶卡车实现成本平价。自动驾驶卡车还有一个关键优势：它们不受服务时间限制——在美国，人工司机每天驾驶时间被限制在11小时以内。高盛研究部指出，自动驾驶卡车可以覆盖更多里程，服务于单人司机无法完成的路线。

争议最大的问题之一是自动驾驶的广泛普及是否会大幅减少私家车数量。分析师的判断是，这种担忧至少在未来十年内被夸大了。

目前在美国拥有和运营一辆私家车的成本为每英里0.77至1.00美元，远低于当今网约车服务每英里超过2美元的成本。即使在长期内自动驾驶出行成本下降——可能降至每英里1美元或更低——实现这些经济效益的硬件也将以消费者能够负担的价格出售，供个人拥有。

高盛研究部认为，如果自动驾驶汽车最终允许乘客在旅途中睡觉，许多人可能更倾向于拥有车辆，并可能按月订阅远程驾驶辅助服务。

美国目前约有3亿辆在用车辆。到2035年美国道路上预计将有约300万辆自动驾驶汽车，因此短期内对车辆总数的影响似乎微乎其微（即使考虑利用率可能提高的因素）。然而，在一种更极端的情景下——即所有出行里程都转向共享自动驾驶汽车——美国年汽车销量可能降至1000万至1300万辆，低于约1600万辆的历史平均水平。

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