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2026乘用车:“5326”SUV 市场空间和格局变化几何?

  • 2026-07-29 06:14:14
2026乘用车:“5326”SUV 市场空间和格局变化几何?
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写在前面:“5326”车型是指车长约 5 米、轴距约 3 米、车宽约 2 米、六座+(含七座)的乘用车,本文主要聚焦其中的SUV 市场。
乘用车“5326”SUV 车型市场规模加速扩容,占乘用车行业销量比例持续提升。根据交强险数据,26 年1-4 月乘用车“5326”SUV 车型销量规模(含进口,下同)为23.0 万辆,同比+76.8%,20 年以来该市场规模整体呈现快速扩容的趋势。26 年4 月“5326”SUV 市场占乘用车行业销量比例已经提升至4.5%,其中EV/PHEV 的“5326” SUV 车型销量分别为2.3/3.4 万辆,在该市场的渗透率分别为38.4/55.0%,新能源渗透率提升至93.4%。
未来“5326”SUV 市场将全部新能源化,26 年中国品牌增程、串并联和纯电“三大阵营”优质供给继续冲击传统豪华品牌核心腹地。从供给端来看,26 年中国品牌“5326”SUV 新车型继续冲击传统豪华品牌核心腹地:(1)阵营一:“串并联”混动架构的魏牌V9X;(2)阵营二:“增程”架构的理想L9换代、小鹏GX(同时有增程和EV 版本)、零跑D19(同时有增程和EV 版本);(3)阵营三:“纯电”新车型蔚来ES9。此外,合资车企26 年也开始退出新能源“5326”SUV 新车,如上汽大众的ID.ERA 9X。
串并联架构“5326”SUV 市场中串并联和纯电份额提升显著。分动力类型来看,25 年以来串并联架构份额呈现稳步提升趋势,纯电份额在蔚来、问界和理想的新车拉动下快速提升。根据交强险数据,26 年4 月“5326”SUV 市场“串并联”/增程/纯电的车型销量分别为1.6/1.7/2.3 万辆,在该市场份额分别提升至26.5/28.5/38.4%,同比分别+4.6/-25.5/+33.7pct。分车企来看,26 年4 月“5326”SUV 市场中蔚来汽车、吉利汽车、问界和理想汽车的销量分别为1.7/1.3/1.2/0.4 万辆,在其中的份额分别为28.6/21.6/19.7/6.5%,同比分别+27.2/+20.4/-13.9/-15.9pct。其中蔚来汽车/吉利汽车份额提升较多主要是由于蔚来ES8/极氪9X 的销量增长拉动。往后展望,在“5326”六座SUV 新车型的供给下,综合考虑:(1)各个品牌的售价方差变大:(2)技术路径的多样化下,消费者在不同区域的应用场景下对动力类型感知和偏好的差异:(3)车企渠道分布的差异,我们判断在“5326”SUV 市场中传统车企“串并联”架构份额有望继续提升。
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