自动驾驶2026年规模化落地提速 全产业链投资机会深度梳理

2026年Q1国内乘用车L2+级自动驾驶渗透率首次突破48%，较2025年同期提升17个百分点。

不少投资者仍停留在"炒概念"阶段，分不清哪些公司真正拿到落地订单，哪些只是蹭热点。

感知层是当前业绩兑现最快的赛道。

据近期市场统计，2026年Q1国内车载激光雷达出货量同比增长127%，主打高阶智驾的车型平均搭载2-3颗激光雷达。

4D成像毫米波雷达渗透率从2025年的8%提升至2026年Q1的21%，相关供应链公司一季度订单普遍同比翻倍。

端到端大模型方案加速落地，算法层迎来价值重估。

2026年以来已有6家车企推出端到端智驾大模型车型，城市NOA落地城市从2025年底的20个拓展至近100个。

具备全栈算法能力的整车及Tier1厂商，议价权和盈利弹性持续提升。

政策端持续催化，路侧配套需求逐步释放。

2026年全国已有12个省市开放全无人自动驾驶商业化运营试点，路侧感知设备的招标量同比增长超90%。

据近期市场测算，2026-2027年路侧智驾配套市场规模有望突破千亿。

整体来看，自动驾驶行业已从概念炒作期进入业绩兑现期，确定性远高于此前的题材阶段。

投资上建议优先布局已拿到定点订单、一季度业绩明确兑现的感知层龙头，以及具备全栈算法能力的核心厂商。

需警惕部分仅蹭热点、无核心技术的中小公司估值泡沫，注意短期回调风险。

⚠️ 风险提示

本文仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。 投资者应根据自身风险承受能力独立做出投资决策。