雨前情报 | L3自动驾驶进入规模化实测竞速新阶段;储能成为全球电池产业核心增长动力;AI的“物理化”拐点已至

近日，吉利旗下极氪9X车型获得杭州市全域L3级自动驾驶测试牌照，覆盖9224平方公里（含1500公里双向高快速路），为全国通行面积最大、场景最复杂的测试牌照。

雨前梳理发现，我国L3自动驾驶已进入规模化实测竞速新阶段。一是道路测试范围已经从“路段”向“区域”乃至“全域”推进。二是测试场景向“120公里/小时”高速极限场景迈进。三是企业竞争白热化，单次获批牌照数量多、城市布局广成为企业技术实力的重要标志。产业价值将从“制造”向 “数据、软件、持续服务” 转移，推动按需付费的自动驾驶订阅服务、基于出行数据的生态服务等商业模式加速落地。

雨前顾问认为，四川可聚焦自身独特自然与产业禀赋，依托雅西高速“干海子段”、成宜高速“雾区段”、成都—重庆G42段部分弯道与起伏路等特色路段，以及开展四川极限场景仿真封闭测试，打造全国独有的极限复杂场景L3及以上高阶自动驾驶测试高地，吸引企业开展全域、高速及恶劣环境下的可靠性验证。

（装备制造研究部 李君霞）

近日，雨前顾问与动力电池制造企业相关负责人交流，其研判电池产业增长重心正从新能源汽车向储能领域转移，并表示企业未来发力方向将聚焦于储能领域。

雨前顾问认为，未来2-3年各地将迎来新一轮的储能电池扩产潮，核心原因有三点：

一是新能源汽车增速放缓。到2025年末，国内新能源汽车渗透率已经逼近60%，而中国新能源汽车销量占据全球68%市场份额，预计未来动力电池市场增长将逐步进入平稳期。

二是全球储能市场进入高速增长新周期，海外增长尤为强劲。美国在AI算力需求驱动下，预计装机同比增长51%；欧洲市场受益于明确的政策机制，增速预计达109%；而新兴市场（如中东、澳洲）增速可能超过134%。

三是国内储能现有产能已经到顶。2025年国内新型储能招标超过350GWh，增速超过170%，头部企业产能利用率普遍超过80%，部分生产大容量电芯的企业订单已经排产到1年后。

（医药能源研究部 闻道建）

过去三年，全球人工智能竞赛围绕“更大参数、更长上下文、更强推理”展开，但2026年初，一个静默却深刻的范式转移正在发生：顶尖人工智能企业开始争夺对物理世界的“接入权”。如由OpenAI投资并深度赋能的Neo家务人形机器人，将以限量预订形式登陆美国家庭；英伟达推出GR00T N1.6 VLA模型，能精准控制机器人全身动作；谷歌将前沿的Gemini Robotics AI基础模型与波士顿动力全新的Atlas人形机器人深度整合。

雨前顾问研判，目前，大模型的“智能天花板”正在显现，物理交互才是人工智能突破“幻觉困境”、实现价值闭环的关键路径。用户不再为“更流畅的聊天”付费，但愿意为“能替我干活的机器人”买单。

这一转向带来三大深层变革：技术重心迁移，世界模型、因果推理与实时反馈机制重要性凸显；硬件成为新护城河，高精度力控关节、灵巧手、低延迟传感融合模块等物理接口成为稀缺资源；安全范式重构，人工智能风险从“内容错误”升级为“物理伤害”。

这场竞赛，已不再局限于代码与数据中心，而是在工厂车间、医院病房与家庭客厅中悄然打响。

（数字经济研究部 许鑫）

2026年1月，中国人工智能大模型领域迎来资本化里程碑。1月8日，智谱华章正式登陆港交所，成为“全球大模型第一股”，上市首日涨幅达13.17%，市值近580亿港元。次日，MiniMax（稀宇科技）以每股165港元的定价上限完成发行并挂牌交易，其公开发售部分获得超过1837倍超额认购。与此同时，AI芯片企业天数智芯、壁仞科技也相继在港交所主板挂牌，形成从上游算力到下游应用的完整产业链资本化浪潮。

雨前顾问认为，本次AI大模型企业集中上市，标志着产业从“技术探索期”正式步入“商业验证期”，将对行业发展产生三重深远影响：

其一，资本评估标准转向，投资者从关注模型参数规模等技术指标，转向更看重企业将技术转化为稳定营收和现金流的能力，这种压力将倒逼企业优化成本结构（当前AI投资仍处于“规模不经济”阶段），加速商业化闭环形成；

其二，资源将向头部企业集中，随着智谱、MiniMax上市融资渠道拓宽，其算力投入与人才吸引优势扩大，可能加速行业整合，改变“百模大战”格局；

其三，助推AI应用向实体经济深水区渗透，上市企业的资金优势使其能更深入工业制造等核心环节。

面向未来，产业部署应聚焦三个方向：技术上，需突破高成本瓶颈，通过架构创新降低算力消耗；商业上，应加快构建标准化解决方案，破解当前“高成本、低收益”矛盾，推动中小企业应用；生态上，可借鉴智谱与珠海、成都等地的区域协同模式，通过“链主+场景开放”加速技术落地。中长期看，资本市场将成为AI产业筛选器，只有将技术优势转化为可持续商业模式的企业，才能在这场硬科技长跑中胜出。

（数字经济研究部 易树立）

1月7日，工信部等八部门联合发布《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，提出到2027年，我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列，并围绕创新筑基、赋智升级、产品突破、主体培育、生态壮大、安全护航、国际合作等7大重点任务，促进人工智能技术与制造业应用“双向赋能”。

雨前顾问认为，人工智能与制造业的深度融合，是发展新质生产力、构建现代化产业体系的重要路径。

《意见》主要影响体现在三方面：

一是加速制造业智能化转型与模式创新。不仅能催生智能化车间、未来工厂等新生产形态，还将促进网络化协同、个性化定制、服务化延伸等新模式的普及，从根本上提升制造业的柔性、效率与质量，实现从“制造”向“智造”的跃升。

二是牵引人工智能与硬科技产业突破发展。解决制造业智能化升级的供给瓶颈，并培育壮大具有国际竞争力的人工智能与高端装备产业集群，筑牢产业安全与技术自主的根基。

三是重构产业生态并深化全球竞合关系。形成以大企业为引领、中小企业广泛参与的融通发展格局，中国在全球产业分工与价值链中的地位有望进一步巩固，为构建开放共赢的全球制造业新生态贡献中国方案。

（数字经济研究部 唐李翊茉）

2026年1月1日，强制性国家标准GB21670—2025《乘用车制动系统技术要求及试验方法》正式实施，为电子机械制动系统（EMB）补上制度层面空白，开启线控制动市场竞争新阶段。EMB通过减少液压系统，配备刹车电机，可将响应时间缩短至100ms以内，可满足L4自动驾驶的要求，而传统液压制动和电子液压制动（EHB）的响应时间分别在300ms和200ms水平。

雨前顾问认为，目前国外博世、大陆、采埃孚等老牌零部件供应商以及国内京西集团、伯特利、坐标系、炯熠科技等是这一领域的主要竞争者。随着EMB产品的逐步成熟，可进一步降低自动驾驶硬件成本，为L4级自动驾驶提供智驾安全系统核心保障。

（装备制造研究部 王强）

近日，Meta宣布收购自主通用AI智能体企业Manus，交易规模达数十亿美元量级，该举标志着全球人工智能的竞争焦点，正从以参数规模为核心的“大模型军备竞赛”，全面转向以实际任务执行与商业闭环能力为衡量标准的“智能体时代”。

雨前顾问认为，从市场潜力来看，智能体赛道已迎来确定性的爆发期，Gartner数据显示，代理型AI已成为关键技术趋势，预计到2028年，33%的企业软件应用将内嵌代理型AI，15%的日常工作决策将由智能体自主完成。

从应用落地来看，银行业已率先规模化应用智能体技术，在单据审核、风险预警等场景实现效率提升，未来，医疗、制造、法律等垂直领域的专家型智能体，有望释放出巨大的产业赋能价值与商业增长潜力。

（数字经济研究部 张文梓伊）

今年起，商业银行可为数字人民币钱包余额支付利息，标志着数字人民币从“数字现金时代”迈入“数字存款货币时代”。目前，全球有130多个国家和地区在探索央行数字货币（CBDC），我国成为全球首个推出计息型央行数字货币的国家。

雨前顾问认为，数字人民币计息奠定未来产业精准赋能基础。

第一，数字人民币计息让数字人民币实现M0向M1的跨越，这使得货币派生关键环节之一银行有动力推广，储蓄端意愿也更强。

第二，数字货币拥有可编程性（《中国数字人民币的研发进展白皮书》：“数字人民币通过加载不影响货币功能的智能合约实现可编程性”），通过智能合约技术，数字人民币可实现资金用途精准控制，使得未来产业扶持、专项补助、消费补贴等实现 “精准施策、定向调控”。

（数字经济研究部 易睿敏）

近日，《民用中小型无人驾驶航空器操控员训练机构规范》正式实施，从资质、场地、师资、数据四大维度设立硬性门槛。据UOM系统数据，新规直接促使全国培训机构从4100余家锐减至当前的2800余家，行业经历了一轮严厉的“净化”洗牌。

雨前顾问认为，本次变革对产业产生了三个核心影响。

一是市场集中度显著提升，约1300家不合规机构被清退，遏制了“资质挂靠”和“速成拿证”的乱象，劣币驱逐良币的现象得到根本扭转。

二是培训质量与证书含金量倍增，严格的场地标准、全职教员要求和飞行数据实时监管，确保了培训过程扎实，使颁发的操控员执照成为企业招聘时更具可信度的能力凭证。

三是为低空经济发展夯实人才基石，通过建立标准化、可溯源的人才培养体系，为物流、巡检、载人等万亿级低空经济场景的规模化商用，提供了稳定、高质量的专业飞手供给，推动了整个产业链的规范化进程。

（装备制造研究部 何继承）

1月7日，成都天府国际空港综合保税区今日顺利通过国家部委联合验收组正式验收，成为四川省首个空港型综合保税区，也是目前四川第6个、成都第3个综合保税区。

成都天府国际空港综合保税区位于成都天府国际机场北侧，规划面积1.083平方公里，分为口岸功能区和保税功能区，是国家综合货运枢纽补链强链重点项目，重点发展物流和供应链管理、创新服务、先进制造三大主导产业，着力打造空港型综合保税区高质量发展新典范、成渝地区双城经济圈协同开放新平台、西部国际供应链资源配置新枢纽。

成都高新综保区（含双流园区）作为全市设立最早、面积最大的综保区，2024年实现进出口值5021亿元，同比增长23.4%，进出口规模连续7年在全国综保区序列名列前茅，2024年继续位列全国综保区第一。

（电子信息研究部 沈睿）