策源研究·观澜丨首部L3/L4自动驾驶强制性国标发布,竞争将转向安全合规

近日，市场研究机构Counterpoint发布2026年第二季度全球NAND闪存市场追踪报告，中国存储器制造商长江存储在NAND闪存市场的出货容量占有率首次达到14%，超越日本铠侠跻身全球前三，仅次于三星电子与SK海力士，标志着中国大陆存储厂商首次在NAND闪存领域进入全球第一梯队。数据显示，长江存储2026年第二季度出货容量同比增长22%、环比增长5%，其自研的Xtacking晶栈架构通过将存储单元与CMOS外围电路分别制造后晶圆键合，已实现267层3D NAND量产，较传统架构生产周期缩短20%，300层以上新一代产品正在研发推进中。在产能布局方面，长江存储武汉第三座工厂预计2026年底投产，并规划另建两座新工厂以支撑持续扩张的产能需求。值得关注的是，当前长江存储产品组合仍以消费级SSD（cSSD）为主，而AI推理需求正快速推动企业级SSD（eSSD）成为NAND闪存价值高地——2026年第二季度eSSD已占NAND总出货容量的48%，预计年底突破50%，eSSD平均售价远高于消费级产品。

长江存储NAND市占率首入全球前三，是中国半导体存储产业从规模追赶迈向价值深耕的关键转折。出货容量的跃升将直接拉动国产刻蚀、薄膜沉积、CMP抛光等半导体设备及特种气体、靶材等材料需求，中微公司、拓荆科技、华海清科等设备商有望受益；阿里云、字节跳动等国内云服务商已开启向长江存储直采企业级SSD的模式，国内服务器及存储模组厂商配套空间随之打开。随着AI推理算力需求爆发及KV Cache缓存规模指数级增长，企业级SSD已成为NAND闪存主战场，长江存储需在400层以上堆叠精度、企业级可靠性验证及定制化方案开发三大壁垒上持续突破，倒逼国内“存储晶圆+模组+封测”协同提速。更深远的意义在于，长江存储Xtacking架构代表的晶圆键合技术路线，与三星zHBM的垂直堆叠方向形成技术共振，国内需依托长江存储IDM基础，联合江波龙、佰维存储等模组龙头及通富微电、长电科技等封测厂商，加快构建“NAND晶圆—企业级SSD—AI服务器”自主链条，减少高端存储进口依赖，夯实智能体时代算力基础设施的存储底座。

8月5日，美国FDA正式批准Moderna三价mRNA流感疫苗mFlusiva上市，适用人群为50岁及以上成人。这是全球首款获批的mRNA技术季节性流感疫苗，也是Moderna在美国获批的第四款mRNA产品。疫苗采用LNP递送三株流感HA编码mRNA，无需鸡胚、细胞培养传统工艺，生产速度更快、抗原匹配精准度更高。Ⅲ期FLUENT研究覆盖11国301个中心，共纳入40805名受试者，头对头对比传统标准流感疫苗，结果显示mFlusiva整体相对保护效力提升26.6%，对流感住院、急诊重症保护效力达47.9%。而在适用年龄范围上，上市审批采用分层路径：50-64岁成人凭Ⅲ期完整临床数据获得常规批准，65岁以上老年人基于免疫原性数据可加速批准，但企业需上市后补充确证试验验证临床获益。企业计划数周内投放市场，供应2026-2027流感季使用。

此次产品获批标志着mRNA技术走出新冠专项应用，正式落地常规传染病预防赛道，验证mRNA平台广谱开发价值，为后续多类常规疫苗研发奠定技术与审评基础。

近日，工信部组织制定的《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》经批准发布，将于2027年7月1日起实施。这是我国首部针对L3级（有条件自动驾驶）和L4级（高度自动驾驶）的强制性国家标准，适用于M类、N类车辆（自动泊车除外）。标准围绕系统安全、软件升级、数据记录、最小风险策略、人机交互及全生命周期安全保障划定统一准入基线，明确车辆生产者安全主体责任，与此前发布的L2级组合驾驶辅助安全强标配套，构建分级强制安全体系。

该标准出台标志着我国自动驾驶治理由试点探索转入制度化规范阶段。目前全国首批9家试点联合体已开展L3准入试点，长安深蓝、北汽极狐两款车型2025年底率先获得附条件准入并在限定区域上路，2026年起试点运营范围逐步扩大，部分车型开始面向个人用户开放预约体验。产业内预计2026—2027年L3将率先在高速公路等限定场景规模化落地，与标准实施节奏衔接。总的来看，强制性安全基线确立后，竞争重心将由功能宣传转向安全验证与合规能力，行业门槛与集中度趋于提升，全栈自研车企与头部智驾方案商有望率先受益。

近日，台湾阳明交通大学研究团队联合台积电企业研究院在《自然·电子学》发表研究成果，提出外延界面工程策略，破解了长期制约二维半导体晶体管的栅介质与载流子迁移率难以兼得的核心瓶颈。研究团队在化学气相沉积生长的单层二硫化钼表面，先通过超高真空工艺沉积超薄外延铝层，再经原位氧化形成厚度仅0.42纳米的氧化铝缓冲层，随后沉积高κ氧化铪栅介质。该亚纳米级界面既为氧化铪提供了平滑连续的成核基底，又作为原子级缓冲层隔绝了介质与半导体间的有害电学相互作用，有效抑制了界面散射。实验制备的短沟道顶栅晶体管等效氧化层厚度约1纳米，漏电流低、回滞极小，100纳米沟道器件最大跨导达0.45毫西门子每微米，首次在晶圆级CVD材料上同时实现了超薄介质缩放、强静电控制与高效载流子输运三大关键指标。

该研究为二维半导体器件对接主流CMOS产线提供了关键工艺路径，将推动后摩尔时代低功耗逻辑器件从材料探索向工程化验证稳步迈进。一方面，0.42纳米外延界面层的制备工艺与现有半导体沉积设备兼容，且采用CVD生长晶圆级材料而非机械剥离薄片，显著降低了二维器件从实验室向12英寸产线迁移的工艺门槛，可直接支撑台积电、imec、ASML等厂商正在推进的300毫米二维晶体管集成路线。另一方面，界面工程的设计思路具备良好的体系扩展性，可延伸至二硫化钨、硒化铟等多种二维沟道材料，为后续三维堆叠异构集成提供通用工艺方案。

近日，苏黎世大学Bruno Weber团队联合纽约大学Shane Liddelow团队在《自然·神经科学》发表了一项突破性研究。星形胶质细胞是中枢神经系统中最丰富的胶质细胞类型，具有多种重要的生理功能，大量丢失会破坏神经元营养供给、血脑屏障稳态，是中风、脑损伤后遗症的重要诱因。过往学界普遍认为成年哺乳动物大脑受损后，丢失的星形胶质细胞无法再生修复。而该研究借助双光子显微镜对活体小鼠大脑开展数周连续实时观测，并配合空间转录组学分析，发现局灶性星形胶质细胞缺失后，周围星形胶质细胞经历了显著的结构重塑：这些存活细胞通过增殖、多核化、极性突起延伸以及细胞核向缺失区域的渐进性转位（核迁移）重新填充缺失区域，完成脑组织自我修复。这一过程类似于发育中的神经前体细胞迁移，但并非长距离细胞迁移。此外，研究团队还完整绘制了损伤前后基因表达时序图谱，筛选出多条调控胶质细胞修复的关键信号通路与候选药物靶点。

该研究填补了成年大脑神经修复机制空白，为脑卒中、创伤性脑损伤等疾病开辟全新药物研发靶点，给中枢神经系统修复类创新药提供全新研究思路。但该研究目前仅在小鼠模型完成验证，尚未开展人体组织试验，后续还需跨物种验证、安全性评估，才能向脑卒中、脑外伤等神经修复药物转化。

近日，DeepSeek联合北京大学团队完成DSpark: Confidence-Scheduled Speculative Decoding withSemi-Autoregressive Generation，该论文面向大语言模型线上推理服务场景，针对传统并行投机解码存在的token后缀接受率衰减、固定长度验证造成GPU批算力浪费两大痛点提出DSpark完整框架。技术路径分为两部分，一是半自回归草稿生成架构，在并行骨干网络之上叠加轻量级串行模块，补充块内token依赖关系，缓解草稿序列尾部准确率快速下滑问题；二是置信度调度验证机制，通过置信度头预估前缀存活概率，结合系统实时负载动态调整单请求验证长度，搭配顺序温度缩放将置信度校准误差压缩至约1%。该框架部署于DeepSeekV4线上服务集群，采用FP8量化、200K上下文配置，在真实用户流量下开展验证实验，同时开源DeepSpec全栈工程代码，开放训练、评估与多模型适配工具链。

DSpark可在不修改基座大模型主体权重的前提下完成推理加速改造，解决了高并发服务场景下吞吐量快速衰减的工程难题。产业层面，该方案适配通用对话、代码生成、数学推理等主流业务场景，在同等集群吞吐量条件下，DeepSeekV4Flash单用户生成速度提升60%85%，V4Pro提升57%78%，高并发场景中将无效token验证占比由40%降至不足5%，有效降低推理算力消耗与服务成本。在全球大模型推理加速赛道中，该方案将投机解码从实验室离线算法推进至生产可用阶段，为国产大模型服务系统提供一套完整开源的推理优化路径，后续可向不同基座模型、端侧硬件做迁移适配，推动大模型推理调度由单纯算法优化走向算法系统协同优化的发展方向。

近日，薄膜铌酸锂光芯片企业江苏铌奥光电科技有限公司正式宣布完成数亿元B轮融资，由高瓴创投领投，云锋基金、诚通科创、国开科创、联想创投等知名机构联合跟投，老股东南京市创新投资、金浦资本、毅达资本、广州产投持续加注。铌奥光电由国家级领军人才领衔创立，深耕薄膜铌酸锂光芯片赛道多年，已成长为国内薄膜铌酸锂调制器领域的头部企业，总部及研发中心设于南京，并在上海建有先进制造基地。公司专业从事800G/1.6T/3.2T IMDD光芯片、800G/1.6T ZR相干光芯片及67GHz/110GHz超高带宽强度调制器等高端产品研发制造，产品广泛应用于AI超算数据中心短距互联、数据中心间长距传输及高端测试等核心场景。本次融资将聚焦薄膜铌酸锂光芯片大规模量产与下一代AI光互联研发两大方向，重点推进800G/1.6T高速光调制器产能爬坡，通过新建晶圆制造线、薄膜工艺优化及封装测试能力提升，全面支撑1.6T、3.2T乃至更高速率光模块的核心芯片自主供应。

铌奥光电数亿元融资落地，充分印证了资本市场对AI光互连核心芯片国产替代赛道的高度认可。薄膜铌酸锂调制器单通道调制速率可达240Gbaud以上，支持超100GHz带宽，兼具超低驱动电压与低传输损耗，被业界视为支撑1.6T、3.2T乃至更高速率光模块的核心技术路线，性能显著优于传统硅光和磷化铟方案。资金将直接支撑薄膜铌酸锂调制器规模化量产与技术迭代，同步拉动国产铌酸锂晶圆、特种薄膜沉积设备、光刻胶及高端测试仪器等上游供应链需求释放；同时铌奥光电依托南京研发+上海制造的双基地布局，可更快响应国内AI算力网络持续增长的订单需求。随着1.6T光模块在2026年下半年进入规模化渗透及CPO共封装架构成为下一代数据中心主流方案，行业竞争焦点将集中在薄膜铌酸锂材料工艺良率突破、超高带宽电光调制性能提升及头部云厂商客户认证三大核心壁垒。

近日，强生官方公告与Sail Biomedicines达成体内CAR-T长期战略合作，交易潜在总金额约35.05亿美元。根据协议，强生先期支付7.85亿美元初始款项，其中4.65亿美元为股权投资，剩余资金用于项目前期开发；若管线达成预设临床节点，Sail还可额外获得最高1.4亿美元开发里程碑付款。同时强生取得独家收购选择权，未来可额外支付25.8亿美元全资收购Sail公司。Sail依托自研eRNA与靶向纳米颗粒平台开发体内CAR-T，区别于传统体外分离制备细胞疗法，该技术可直接向患者体内递送载体，原位重编程免疫T细胞，实现免疫系统重置，核心管线聚焦类风湿关节炎、系统性红斑狼疮等自身免疫疾病。双方将整合强生全球临床开发、生产及商业化能力，联合推进多条体内CAR-T管线同步研发。当前Sail核心项目仍处于临床前阶段，本次大额合作也是本周CGT赛道关注度最高的产业交易。

本次大额合作证明体内CAR-T是细胞治疗核心发展方向，拓展CGT技术从肿瘤向自身免疫病的应用边界。同时为早期CGT初创企业提供成熟资本化合作范本，推动全球药企加大对RNA+细胞疗法交叉技术平台的研发投入。

近日，机器人与具身智能数据基础设施企业艾欧智能（IO-AI Tech）宣布完成数亿元融资。本轮融资由顺为资本、松禾资本、深创投联合投资，并获得头部机器人本体企业战略投资。艾欧智能成立于2023年，专注于机器人与具身智能真实世界数据能力建设。该公司构建覆盖机器人遥操作、人类数据采集、具身数据管理的产品体系。据悉，本轮融资将重点用于核心产品研发、多元化团队搭建及全球市场拓展等，进一步完善机器人遥操作数据采集、人类数据采集、数据管理与训练闭环能力，持续降低具身智能模型进入真实世界的门槛，加速推动机器人与具身智能从技术验证走向规模化应用。

当前人形机器人硬件方案逐步收敛，模型能力成为产业竞争核心，但高质量物理交互数据供给不足，仍是制约模型泛化能力提升的关键瓶颈，数据基础设施赛道迎来快速发展窗口期。本次融资充分体现出资本市场对具身智能底层数据基建赛道的高度认可。艾欧智能同时收获头部投资机构与本土厂商加持，不仅获得资金支持，更打通产业链协同通路，有望实现数据供给与机器人本体迭代的双向赋能。未来，第三方专业化数据服务商，有望成为人形机器人产业规模化落地的重要配套力量。

《策源研究·观澜》是策源研究院推出的有关全球科技产业发展动态的信息周刊，围绕重点产业发展趋势、前沿技术重大突破、资本市场热点事件，为您提供国内外最新的、最具价值的资讯。欢迎各界专家朋友、合作伙伴与我们共同探讨产业科技热点，助力成都高新区产业高质量发展。