看到马斯克的星链和脑机表现挺不错的,什么时候轮到自动驾驶呢?这个疑问就会产生。
自动驾驶分级:
总的来说,L3级自动驾驶成绩或者业绩或者影响落地还是比机器人、固态电池、航空航天要快很多,但是缺少催化剂,今年国内外催化剂是不少,包括特斯拉FSD预计一季度入华,包括国内L3自动驾驶一系列政策法规落地。
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| | 2025 试点 / 2026 规模商用 / 2030 成熟 | | | |
| | 2025 封闭场景商用 / 2027 城区规模 / 2030 私家车渗透 | 港口 / 园区 / Robotaxi / 干线物流 | | |
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国内自动驾驶发展三阶段预测:
✅ 适合抓整体脉络,分阶段定核心目标,逻辑清晰
第一阶段:2026-2027 年 【L3 普及 + L4 分场景落地】
- 核心目标:打通 L3 法规与量产,L4 封闭 / 城区场景商用闭环
- 关键动作:L3 车型下探 20 万级,Robotaxi 一线全覆盖,车路云基建落地
第二阶段:2028-2030 年 【L3 成熟 + L4 规模化】
- 核心目标:L3 全场景落地,L4 渗透私家车,建立行业标准
- 关键动作:L3 责任认定全国统一,L4 单车成本降至 20 万内,无人物流普及
第三阶段:2030 年后 【L4 普及 + L5 突破】
- 核心目标:L4 成为出行主流,L5 技术突破商用试点
- 关键动作:完善 L5 伦理 / 法规体系,攻克极端场景技术难题
钢铁侠核心业务全景:
SpaceX和脑机对于市场的影响确实巨大,2026年,自动驾驶业务是否是风口呢?
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| 自动驾驶(特斯拉 FSD+Cybercab+Robotaxi) | FSD 订阅、无方向盘 Robotaxi、出行服务 | FSD 约 5100 亿美元(对应特斯拉估值);Robotaxi 约 4400 亿美元(摩根士丹利) | 全球自动驾驶出行服务 2026 年超千亿美元,美国覆盖 33 城,单英里成本约 0.2 美元 | Cybercab 4 月得州量产(成本 < 3 万美元);美国 8-10 城部署 Robotaxi(无安全员);FSD V14.3 解锁脱手驾驶,渗透率 50%+ |
| | | 电动车年销超千万辆,储能超千亿美元,机器人潜在数十万亿美元 | Optimus 量产(成本 2-3 万美元,产能 10 万台 / 年);储能装机量提升;Cybertruck 量产爬坡 |
| | 8000 亿 - 1.5 万亿美元(私募估值,拟 IPO) | 商业航天发射年规模超数百亿美元,低轨卫星互联网超千亿美元 | 星舰完成火星无人探测;星链用户超 900 万,开启 IPO;年营收目标 240 亿美元 |
| AI 大模型(Grok)、AI 算力(Dojo 协同) | | 全球 AI 大模型市场超千亿美元,算力服务快速增长 | Grok 迭代升级,拓展应用场景,与特斯拉、SpaceX 协同 |
| | | | 开启设备大规模生产,推进临床与商用,手术流程自动化 |
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也不知道哪里传出引望上市的这种信息,但引望辟谣了今年下半年上市的信息。至于引望以后会不会上市,24年9月当时徐直军表示“这要让股东们来决定。”关于1150亿估值,徐直军表示估值过低,“这是一年前谈的,如果现在谈(当时24年9月),早就不是这个估值了。
自从阿维塔和赛力斯入股初期,引望价值就达到1150亿,接近两年过去了,引望的价值如何?能否对照FSD呢?引望智业务包括乾崑智驾、鸿蒙座舱、车控、车载光等解决方案的。一级市场机构投资人表示引望只接受产业背景的投资者,想了很多办法,都没有渠道投进去。
至于引望的价值,可以看赛力斯25年年报关于引望投资收益的去推算其营收和盈利能力,就能看到其价值成色,26年80多款搭载华为方案的车上市,也是检验引望价值的机会。
现在的牛市和15年和19-21年:
15年那一轮,很多人亏钱,19-21年股民基民也亏钱,这一轮牛市呢?虽然4000多点,社会热度好像也不高,为什么前两轮大部分人没赚钱,越是行情好越容易亏钱呢,也是值得深思的地方,我之前雪球20-22年关注的很多人,24-25年大多数都停更了,我觉得牛熊的做法没多少区别,不会因为牛市就追热点,很多情况下,市场不可判断。
问界交付突破100万辆后的第二个百万何时达到:
赛力斯的答案是第二个百万销量是26-27年两年内力争达成,这个表述没问题,但是有些解读为26-27年年均销量50万辆,这确实也挺无语的,谦虚点是好事,毕竟他们之前计划27年实现一年百万辆销量,26-27年,淘汰很多品牌,车型也增加了不少,这个目标实现的概率也是非常大的,还是要多跟踪市场发展趋势。
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