
上海印发《上海高级别自动驾驶引领区“模速智行”行动计划》,以浦东、嘉定、临港为核心,打造世界级智能网联汽车产业集群。政策明确聚焦“整零协同、特色园区”,为产业链企业打开千亿级市场空间。 一、政策“精准滴灌”,产业集群暗藏投资主线上海此番动作,核心是以区域优势赋能产业链:浦东依托张江、金桥的科技底蕴聚焦自动驾驶研发,嘉定凭借整车制造基础强化零部件配套,临港借自贸区政策打通国际合作。更关键的是,政策鼓励各区“因产施策”,重点培育汽车软件、汽车芯片等特色园区——这意味着从技术研发到量产落地的全链条,都将获得政策与资源的双重支持。二、扎根上海产业集群,更在智能网联、核心零部件等细分领域占据关键地位1. 均胜电子(600629):自动驾驶控制器的“隐形冠军”政策契合点:在浦东设立智能驾驶研发总部,深度参与“模速智行”计划中自动驾驶算法、域控制器的技术攻关,客户覆盖上汽、蔚来等上海车企。业绩韧性:2025年三季报显示,归母净利润同比增长28%,毛利率提升至18.5%(智能座舱、L2+级自动驾驶控制器放量驱动)。2. 华域汽车(600741):智能底盘与零部件的“上海标杆”政策契合点:作为上汽核心零部件供应商,在嘉定布局智能底盘、车规级芯片封装产线,直接受益于“整零协同”政策(提升本地配套率至60%+)。业绩弹性:2025年前三季度净利润同比增长22%,ROE提升至12.3%(智能转向、电驱动系统销量增长35%)。3. 晶晨股份(688096):车规级芯片的“技术领头羊”政策契合点:扎根浦东张江芯片产业园,主攻智能座舱芯片(已量产A系列车规级芯片),契合上海“培育汽车芯片特色园区”方向,客户覆盖比亚迪、吉利等上海基地车企。业绩爆发力:2025年前三季度营收同比增长31%,净利润增速达40%(车载芯片单车价值量提升50%+)。4. 拓普集团(601689):轻量化与执行器的“临港智造”政策契合点:在临港布局智能汽车底盘系统、热管理产线,深度配套特斯拉、上汽(临港基地),受益于“智能汽车生态城”建设(降低物流与研发协同成本)。业绩增速:2025年三季报净利润同比增长25%,营收增速30%(平台化战略落地,新势力订单兑现率超90%)。5. 德赛西威(002920):智能座舱与智驾域控的“上海协作典范”政策契合点:作为上汽、蔚来智能座舱核心供应商,产品技术高度契合“软件定义汽车”方向,深度参与浦东智能驾驶标准制定。业绩确定性:2025年前三季度营收同比增长28%,净利润增长20%(IPU智驾域控制器、2K大屏座舱订单增长50%+)。
三、产业与资本共振:从政策落地到价值重估上海“模速智行”计划的本质,是为产业链企业构建“技术-量产-市场”的闭环生态:政策降低研发与生产成本,产业集群提升配套效率,特色园区加速技术转化。对于上述龙头企业而言,政策红利不仅将直接拉动订单增长,更将推动市场对其价值进行重新评估——业绩高增与估值折价的反差,或将驱动股价向合理定价回归。四、风险提示与布局建议需关注行业竞争加剧(如芯片领域价格战)、技术迭代(自动驾驶路线分歧)等风险,但龙头企业凭借技术壁垒与客户黏性,抗风险能力显著更强。布局策略:可将上述企业作为“上海汽车产业集群核心组合”,侧重配置均胜电子(智能化+低估值)、拓普集团(执行端+机器人概念)为进攻型标的,以华域汽车、福耀玻璃(全球玻璃龙头,上海配套核心,动态PE18倍)为防御型底仓,在享受政策红利的同时平滑投资波动。
免责声明本文所提及的上市公司及相关内容,仅基于公开信息及行业动态进行客观分析,不构成任何投资建议、投资推荐或交易要约。股票投资存在市场波动、政策调整、经营风险等不确定性,投资者应结合自身风险承受能力、投资目标,通过正规渠道获取专业投资意见后自主决策。文中信息整理仅供个人参考,不保证内容的完整性、准确性及及时性,若因使用本文信息导致的投资损失,作者及相关方不承担任何法律责任。投资有风险,入市需谨慎。
投资必学指南:
为什么上市公司会“被退学”?—— 深度解析A股退市机制及退市后的去处