2026年自动驾驶元年:八大展望、核心赛道与A股投资价值解析

一、2026年自动驾驶八大展望

2026年作为“自动驾驶元年”，行业将从“技术测试”正式迈入“商业化落地”新阶段，核心趋势可概括为以下八大方向：

1. L3级有条件自动驾驶正式商业化，渗透率快速提升

2025年底工信部发布L3级有条件自动驾驶车型准入许可，标志着L3从“测试”转向“合法上路”。2026年，L3级自动驾驶将在高速场景实现规模化商用（如指定高速公路的L3级辅助驾驶），城区场景启动试点（如复杂城市道路的L3级有条件自动驾驶）。预计2030年，L2级辅助驾驶渗透率将达90%，L3级渗透率将提升至3.4%。

2. 中国汽车出海进入“产业合作”新阶段，从“走出去”到“扎根全球”

2025年中国汽车出口量达733万辆（同比增长25%），新能源汽车出口301万辆（同比增长62%），主要市场包括墨西哥、阿联酋、澳大利亚等。

2026年，中国车企将从“整车出口”转向“海外产能布局”：

• 东南亚：比亚迪（泰国）、上汽名爵（印尼）等车企通过本地工厂辐射区域市场；

• 南美：奇瑞（巴西）、长城（阿根廷）通过收购当地工厂切入市场；

• 零部件企业：华为、宁德时代等通过“技术输出+本地配套”，嵌入全球汽车供应链。

3. 智能底盘成为高阶智驾“最后一块拼图”，市场规模超千亿元

智能底盘（线控转向、线控制动、主动悬架）是实现L3及以上高阶智驾的核心支撑，2026年将迎来规模化量产：

• 线控制动：EMB（电子机械制动）从研发走向量产（如格陆博、京西集团2026年量产），替代传统液压制动，提升响应速度与安全性；

• 线控转向：SBW（线控转向）受益于L3及Robotaxi需求，2026年实现小批量装车（如蔚来ET9搭载采埃孚SBW）；

• 市场规模：预计2030年智能底盘市场规模达1078.6亿元（2024-2030年复合增速24.5%）。

4. 汽车与人形机器人产业链加速融合，协同效应凸显

汽车与机器人的传感器、芯片、动力系统高度重叠，产业链融合将推动机器人量产：

• 传感器：智能汽车的摄像头、毫米波雷达、激光雷达技术复用至机器人（如特斯拉Optimus复用FSD视觉算法）；

• 芯片：车规级智驾芯片（如英伟达Orin、华为昇腾）为机器人提供AI算力（如小鹏IRON搭载图灵AI芯片，算力3000T）；

• 应用场景：汽车工厂（如东风柳汽、比亚迪）引入人形机器人（如Walker S），执行焊装、总装等精密操作。

5. 华为引领智能化+高端化，全栈智能优势凸显

华为作为智能网联汽车增量部件供应商，通过“鸿蒙智行、HI模式、零部件供应”三种模式与车企合作，2026年将强化全栈智能（芯片、硬件、软件、云）优势：

• 芯片：自研昇腾系列智驾芯片（如昇腾610）、麒麟系列座舱芯片（如麒麟990A）；

• 硬件：自研192线激光雷达、4D毫米波雷达，量产上车；

• 软件：ADS智驾算法（如ADS 2.0）、HarmonyOS操作系统（如鸿蒙座舱4.0）；

• 市场表现：引望（华为车BU）2024H1营收104.35亿元（同比增长122%），毛利率55.36%（同比提升23.23个百分点），实现扭亏为盈。

6. Robotaxi万亿市场加速，国内多城运营、美国双强竞争

Robotaxi作为万亿级网约车市场的颠覆者，2026年将进入规模化试点：

• 国内市场：十余个城市（如北京、上海、广州）开展Robotaxi运营，企业车队达千台规模（如百度萝卜快跑、文远知行）；

• 美国市场：Waymo（与捷豹、Uber合作）、特斯拉（自研自产自营）双强竞争，Waymo车队规模超2000辆；

• 挑战：单均成本仍偏高（约24.83元），需优化BOM成本（如激光雷达降价）与安全员比例（如远程监控替代人工）。

7. Robovan物流无人车迈向城市配送，市场空间超700亿元

Robovan（物流无人车）从“快递末端”拓展至“城市配送”，2026年跨过规模化交付门槛：

• 应用场景：电商（如京东、菜鸟）、商超（如沃尔玛）的城市配送（如生鲜、快递）；

• 技术突破：单车模型跑通（如美团Robovan、阿里小蛮驴），实现“自动取货、自动配送、自动交付”；

• 市场规模：预计2030年Robovan市场空间超700亿元（2025-2030年复合增速50%）。

8. Robotruck在矿山等封闭场景率先商业化，全球市场达81亿美元

矿山、港口等封闭场景是Robotruck的“天然试验场”（环境固定、路线简单），2026年将率先实现商业闭环：

• 应用场景：露天煤矿（如内蒙古、山西）、金属矿（如江西、云南）的矿石运输；

• 技术优势：降低安全事故率（下降超70%）、延长作业时间（单日增加2小时以上）；

• 市场规模：预计2030年全球Robotruck市场规模达81亿美元（中国市场规模超300亿元）。

二、自动驾驶最核心的赛道和技术

自动驾驶的核心逻辑是“感知-决策-执行”的闭环，2026年最核心的赛道和技术如下：

1. 核心赛道

• L3级自动驾驶：政策（工信部准入许可）与技术（激光雷达、高算力芯片）驱动，是2026年最确定的赛道；

• 智能底盘：线控转向（SBW）、线控制动（EMB）是L3及以上高阶智驾的“基石”，市场规模超千亿元；

• Robotaxi/Robovan/Robotruck：分别对应“出行、物流、封闭场景”三大商业化方向，是自动驾驶的“变现出口”；

• 汽车与机器人融合：产业链协同（传感器、芯片、动力）推动机器人量产，是未来“具身智能”的核心载体。

2. 核心技术

• 感知层：激光雷达（如禾赛科技AT128、速腾聚创M1）、毫米波雷达（如华为4D毫米波雷达）、摄像头（如索尼IMX989），用于环境感知；

• 决策层：高算力芯片（如英伟达Orin X、华为昇腾610）、AI算法（如端到端大模型、VLA（视觉-语言-动作）模型），用于决策规划；

• 执行层：线控转向（SBW，如采埃孚SBW）、线控制动（EMB，如格陆博EMB）、域控制器（如德赛西威IPU04），用于车辆控制；

• 车路云协同：通过“车端传感器、路侧单元（RSU）、云端平台”协同，提升自动驾驶安全性（如华为车路云解决方案）。

三、具有投资价值的A股公司

2026年，自动驾驶领域的A股投资价值集中于核心赛道龙头（如L3级自动驾驶、智能底盘、Robotaxi）与技术壁垒高（如激光雷达、高算力芯片）的企业，具体如下：

1. 德赛西威（002920）：智能驾驶域控制器龙头

• 核心竞争力：英伟达在中国市场的核心合作伙伴，基于Orin/Thor芯片的自动驾驶域控制器（如IPU04）已量产，获理想、小鹏等10+车企定点；2025年上半年智能驾驶业务收入同比增长55.49%；

• 投资逻辑：受益于L3级自动驾驶对高算力域控制器的需求增长，市场份额持续提升。

2. 伯特利（603596）：线控制动龙头

核心竞争力：国内线控制动（EHB）龙头，市场份额约11.2%（2024年数据）；2026年将量产EMB（电子机械制动），切入高阶智驾市场；

• 投资逻辑：智能底盘需求增长（如L3级自动驾驶），线控制动市场规模超250亿元（2030年），伯特利作为龙头将充分受益。

3. 中科创达（300496）：智能座舱与自动驾驶软件龙头

• 核心竞争力：全球智能驾驶OS龙头（与40+车企合作），基于高通8255/8775芯片的舱驾一体域控方案已量产；AI算法（如感知、决策）可迁移至Robotaxi、Robovan等场景；

• 投资逻辑：软件定义汽车趋势下，智能座舱与自动驾驶软件的“附加值”提升，中科创达作为龙头将抢占市场份额。

4. 禾赛科技（美股）：激光雷达龙头

• 核心竞争力：全球激光雷达龙头（市场份额约30%），产品覆盖Robotaxi（如百度萝卜快跑）、Robovan（如美团Robovan）、Robotruck（如徐工机械）等场景；2026年将量产AT128（128线车规级激光雷达），成本降至500美元以下；

• 投资逻辑：激光雷达是L3级自动驾驶的“核心传感器”，需求增长（如2026年L3级车型搭载率超50%），禾赛科技作为龙头将受益。

5. 速腾聚创（002812）：激光雷达与智驾解决方案龙头

• 核心竞争力：国内激光雷达龙头（市场份额约25%），产品覆盖M1（96线）、MX（128线）等型号；与华为合作，提供激光雷达+域控制器的一体化解决方案；

• 投资逻辑：激光雷达需求增长（如Robotaxi、Robovan），速腾聚创作为龙头将受益于“量价齐升”。

6. 赛力斯（601127）：华为合作车企，智能汽车龙头

• 核心竞争力：与华为合作推出AITO问界系列车型（如M5、M7），搭载华为ADS 2.0智驾系统（L3级）、鸿蒙座舱4.0；2025年上半年新能源汽车销量同比增长100%；

• 投资逻辑：华为全栈智能（芯片、硬件、软件、云）的“载体”，受益于华为在智能化+高端化的领导地位，赛力斯作为合作车企将抢占市场份额。

7. 江淮汽车（600418）：华为合作车企，海外市场拓展龙头

• 核心竞争力：与华为合作推出尊界系列车型（如尊界S800），定位超高端（售价超80万元）；海外市场（如东南亚、南美）布局早（如印度尼西亚工厂），2025年海外销量同比增长50%；

• 投资逻辑：华为高端化战略的“载体”，受益于中国汽车出海（如2026年海外产能布局），江淮汽车作为合作车企将受益。

四、总结

2026年作为“自动驾驶元年”，行业将从“技术测试”转向“商业化落地”，核心趋势包括L3级自动驾驶商业化、中国汽车出海、智能底盘崛起、汽车与机器人融合等。

最核心的赛道是L3级自动驾驶、智能底盘、Robotaxi/Robovan/Robotruck，核心技术是感知层（激光雷达、毫米波雷达）、决策层（高算力芯片、AI算法）、执行层（线控转向、线控制动）。

A股投资价值集中于核心赛道龙头（如德赛西威、伯特利、中科创达）、技术壁垒高（如禾赛科技、速腾聚创）与华为合作车企（如赛力斯、江淮汽车），这些企业将受益于自动驾驶行业的“规模化落地”与“技术升级”。

需要注意的是，投资风险仍存（如技术迭代风险、政策滞后风险、竞争格局恶化），建议关注技术壁垒高（如域控制器、激光雷达）、订单可见性强（如L3级车型定点）的标的，避免盲目跟风。