上海发布行动规划!推动高级别自动驾驶场景规模化落地

L3进入全面推广期！上海刚刚发布行动规划，推动高级别自动驾驶场景规模化落地

据界面新闻1月14日报道，上海市经济和信息化委员会、上海市交通委员会、上海市公安局印发《上海高级别自动驾驶引领区“模速智行”行动计划》。

规划提及，到2027年高级别自动驾驶应用场景实现规模化落地，公共服务平台有力支撑行业创新，关键技术和产业规模达到国际领先水平；

形成具有国际竞争力和影响力的智能网联汽车产业集群，基本建成全球领先的高级别自动驾驶引领区。

从政策环境来看，近期国内高阶自动驾驶支持政策密集落地。

除上海此次发布的行动计划外，2025年12月工信部在第401批《公告》中附条件许可长安、北汽两款L3级自动驾驶车型准入，标志国内L3商用进入实质阶段；

2025年12月我国还推出线控转向强制性国标，2026年1月1日线控制动（EMB）强制性国标GB21670-2025正式实施，为智能底盘关键部件量产提供标准支撑。

根据灼识咨询（CIC）数据，在中国市场，2024年中国自动驾驶市场规模约为120亿美元，预计2030年将达6830亿美元，2035年将进一步扩大至3.11万亿美元，对应复合增长率 分别为124%、35%。

其中，L4+市场增长尤为突出，2024-2030年复合增长率高达289%，成为带动中国智能交通与无人驾驶商业模式扩展的关键引擎。

在全球市场，2024年全球自动驾驶市场总规模约为310亿美元，预计到2030年将增至1.55万亿美元，并在2035年进一步扩大至8.29万亿美元，对应复合增长率分别为92%、40%。

2026年汽车国补政策落地，注重增质提效，补贴方式改为按车价比例补贴且全国执行统一标准，有望带动中高端车型需求增长，间接为搭载高级别自动驾驶技术的车型推广提供支撑。

产业链上，随着L3商用落地，底盘智能化（主动悬架、线控制动及线控转向）将成为智驾最后的拼图，为L3及更高阶智驾推出保驾护航；

看好主动悬架、线控制动（EMB）和线控转向（SBW）等后续量产前景，且2026年智能底盘有望实现快速批量应用。

L3级自动驾驶商业化开启后，核心增量零部件渗透率提升加速，如EMB作为线控制动的终端解决方案，更契合L3及以上自动驾驶对响应速度与控制精度的严苛要求，市场空间有望快速提升。

相关公司中，科X：上海本地股，已为多家全球主流品牌车企成功开发高性价比的汽车智能中央算力平台和智能驾驶域控制器产品，定点项目生命周期销售额预计超200亿元。

保X：上海本地股，专注于汽车智能辅助驾驶解决方案和核心传感器的研发、生产和销售。

无线耳机丨对标苹果核心产品，OpenAI首款AI硬件曝光，规划产量或达5000万台

据新浪财经1月14日报道，爆料者透露OpenAI首席执行官奥尔特曼与前苹果设计总监Jony Ive将推出一款对标苹果AirPods的人工智能设备，内部代号Sweetpea；

预计9月发布，首年规划产量4000万至5000万台。

该产品将采用2纳米制程智能手机芯片，三星Exynos芯片为首选，另定制芯片已开发完成，因材料及组件接近智能手机，成本预计较高。

此前OpenAI以近65亿美元收购Jony Ive创立的AI设备初创公司io，奥尔特曼曾表态将打造系列AI创作设备，与此次爆料内容形成呼应。

CES2026展会上，AI耳机已成为焦点，创新方向从单一音频性能转向“音质+AI+多模态”综合能力，部分产品集成摄像头与环境感知功能，印证行业发展趋势。

点评：AI赋能是消费电子主旋律，耳机等可穿戴设备正从被动播放设备向实时感知、语音交互与智能助理入口演进，OpenAI等巨头入局将加速行业创新与规模化落地。

AI技术与音频设备的深度融合，为健康监测、多模态交互及生态化应用奠定基础。

AI端侧2026年将迎快速增长，AIoT率先破局。

AI耳机作为个人音频空间核心载体，2023年全球市场规模33.6亿元，预计2027年将达759亿元，年复合增速118%，增长潜力显著。

AI技术与智能耳机、眼镜的融合深化，带动高性能声学传感器和微型扬声器需求增长，且趋势有望拓展至更多AI智能硬件，为产业链企业开辟新成长空间。

上下游产业链方面，AI音频设备的量产将拉动芯片、声学组件、精密结构件等环节需求，具备核心技术与产能优势的供应链企业将充分受益。

相关公司中，立X、歌X：由于 OpenAI 的硬件设计团队吸纳了大量来自苹果的硬件设计人才，苹果供应链公司在本次 OpenAI 的硬件创新中也得到了近水楼台先得月的优势，据 21世纪经济报道，部分核心的果链公司如立讯精密、歌尔股份等均有望参与到此款产品的供应链中。

国X：公司重点发展智能音箱、AI眼镜、AI耳机、VR/AR等智能硬件产品，AI眼镜已有量产计划，未来随着苹果等行业巨头在AI端侧算力、形态加码创新，公司有望充分受益。

核聚变丨行业最高规格盛会即将举行，中标数据也表明资本开支加速扩张

2026核聚变能科技与产业大会将于1月16日至17日在安徽合肥庐阳区聚变堆主机关键系统综合研究设施园区举办，是2026年度核聚变能领域规格最高、影响力最广的科技与产业盛会之一。

本次大会主题为“聚核之力，创见未来”，分为产业链上下游企业线下展会、聚变创新展览馆开放和产业大会三大模块，旨在促进核聚变产业链上下游协同创新与成果转化，届时产业资金、技术合作有望加速。

可控核聚变被视为能源革命终极解决方案，燃料充足且清洁环保，中美欧均将其作为能源领域战略竞争焦点。

当前全球聚变行业投资爆发，过去五年总投资额从2021年19亿美元升至97亿美元，2024年新增26亿美元；

国内方面，2025年11月核聚变行业招标金额达39亿元，超前三季度总和，12月上半月中标总额超24亿元，显示资本开支加速。

点评：可控核聚变因燃料充足、清洁环保等优势成大国战略竞争焦点，高温超导和AI技术突破加速商业化，当前行业聚焦技术工程化与商业可行性，大科学装置建设催生大额订单，高价值量投资机会集中于中上游环节。

中国形成“国家队+民企”互补格局，中核集团、中科院主导核心系统，民企探索商业化路线，保障战略安全同时加速技术迭代。

超导磁体是可控核聚变价值量最高的环节。

数据显示，低温超导路线（如ITER项目）中磁体占成本28%，高温超导路线（如ARC项目）中磁体占比达46%；且超导材料占磁体系统价值量47%，为核心中的核心。

预计2025-2028年国内可控核聚变逐步进入资本开支扩张周期，主要项目预计投入1460亿元，高温超导带材2030年全球市场规模将达49亿元，2024-2030年复合增长率59.3%。

可控核聚变2025-28年进入资本开支扩张周期，国内主要项目预计投入1460亿元，未来3-5年是投招标高峰，超导-磁体环节受益明确，高温超导带材有望快速放量。

核聚变产业链呈现“哑铃型”价值分布，核心价值集中在上游尖端材料和中游核心部件。

上游核心材料中，超导材料决定磁场强度，低温超导技术成熟，高温超导是未来方向；第一壁/偏滤器材料需耐辐照、耐高温。

中游核心装置中，磁体系统占装置成本30%-40%，真空室与包层占比25%-30%，电源与加热系统占比15%-20%。下游目前以科研实验堆和商业示范堆建设为主。

相关公司中，派X：公司是本次大会重点展商，先后为BEST项目用真空室、屏蔽包层、偏滤器、第一壁等关键部件进行了材料研发和产品提供。公司已取得民核制造许可证（核一级锻件资质）。

永X：磁体在托卡马克装置价值量约20%。公司子公司东部超导自主研发二代高温超导带材，在带材长度以及低温强磁场下性能方面达到了国内外领先水平，产品已覆盖可控核聚变磁体、超导感应加热、磁拉单晶、医学等领域，并与相关客户机构建立合作。

油服丨核心产油区减产！国际原油创去年10月下旬以来新高

1月14日，国际原油价格迎来拉升，WTI原油涨1.23%，报61.68美元/桶；布伦特原油涨1.27%，报66.30美元/桶。二者均创10月下旬以来新高。

点评：欧佩克1月7日发布的最新补偿计划预计将使26年一季度实际原油产量显著低于名义配额：

1-3月总补偿量分别达415、708、710千桶/日，预计产量较配额压缩01-0.2百万桶/日，强化短期供应支撑。

哈萨克斯坦是补偿调整核心变量，其1月补偿从243千桶/日增至279千桶/日，2月从415千桶/日增至569千桶/日，3月从563千桶/日增至569千桶/日，预计哈萨克斯坦成为此轮减产主力。

全球油气资本开支提升，油服企业持续受益。

受益油价处于中高位，预计2025-2026的全球油气行业资本开支分别663和683亿美元，同比增长10%和3.2%；

根据智研咨询，受益于我国增产上储政策，预计2030年市场规模可达2494亿元，2023-2030年CAGR为4%。

相关公司中，德X：生产的螺杆钻具和井口装置可广泛应用于海洋油气勘探开发，公司表示，目前在手订单充足，围绕产业链上下游积极进行产业整合。

石X：实控人为中国石油化工集团有限公司。一体化全产业链油服领先者，在中国的20多个省，70多个盆地，550多个区块开展油气工程技术服务。