2026年自动驾驶市场将深度发展

【一】 

【二】

为什么说2026年是黄金窗口期？

        第一，政策周期共振。美国此次修法直指Robotaxi落地的核心障碍，9万辆豁免上限足以支撑Waymo、Cruise实现单城万辆级运营；而中国通过"强制性国标+地方试点"双轨推进，政策确定性已达历史高点。中美同步扫清法规障碍，全球Robotaxi商业化进程将从零星试点进入规模运营新阶段。

        第二，技术临界点已至。特斯拉FSD V13版本事故率降至人类驾驶1/8，小鹏城市NGP覆盖率突破95%，华为ADS 3.0实现无图城区智驾。当系统可靠性突破安全阈值，立法必然跟进。更关键的是，中美在技术路线上形成互补：美国主攻"规则驱动"的纯视觉方案，中国强在"场景驱动"的车路协同，这种差异化竞争反而加速了全球技术迭代。

        第三，资本加速涌入。高盛最新报告预测，2026年全球Robotaxi市场规模将达1.2万亿美元，是2023年的8倍。软银Vision Fund 3期已注资150亿美元押注自动驾驶，国内"车路云一体化"首批试点城市投资超300亿。当政策、技术、资本三要素同时到位，产业爆发就是倒计时。

【三】

这些A股公司或最受益

        1、线控制动龙头——伯特利（603596）        Robotaxi必须配备线控制动系统，这是实现无方向盘设计的核心硬件。伯特利WCBS线控制动系统已获比亚迪、奇瑞定点，2025年产能已扩至150万套。更关键的是，公司电子驻车系统（EPB）市占率全球第三，随着无人车取消手刹需求，EPB将全面升级为线控底盘标配，业绩弹性很高。

        2、转向系统隐形冠军——浙江世宝（002703）       转向系统是自动驾驶安全的最后防线。浙江世宝的智能转向系统已搭载在百度Apollo、小马智行Robotaxi上，近期更获特斯拉中国转向器订单。公司自研的SBW（线控转向）技术打破海外垄断，2026年量产在即。要知道，全球线控转向市场2026年将达480亿元，而世宝是国内唯一量产企业。

        3、制动控制芯片黑马——瑞立科密（未上市）       自动驾驶的"大脑"需要高可靠性制动控制芯片。瑞立科密的ABS/ESC芯片已通过车规级认证，打破博世、大陆垄断。虽然公司尚未IPO，但其股东包括多家A股上市公司，如持有其股权的亚太股份（002284），该公司持股比例达15%，芯片量产将直接增厚业绩。

        4、域控制器霸主——德赛西威（002920）        L4级自动驾驶必须搭载高性能域控制器。德赛西威IPU04域控制器算力达254TOPS，已配套小鹏G9、理想L系列，近期更拿下英伟达Thor最新平台定点。2026年Robotaxi规模化落地，域控制器需求将爆发式增长，公司市占率超35%稳居国内第一，业绩确定性很强。

【四】

结束语