狮门半导体产研讯1月31日，全球汽车行业正经历前所未有的结构性变革，多重因素交织推动车企加速逃离传统燃油车与电动车红海。美国市场呈现鲜明的K型经济特征，成为行业转型的重要催化剂——考克斯汽车数据显示，2020年至2025年间，年收入低于10万美元的新车买家占比从50%骤降至37%，而年收入超20万美元的买家占比从18%升至29%，2025年美国新车平均交易价达4.89万美元，较2020年初上涨30%，新车逐渐成为“奢侈品”。福特CEO吉姆·法利警告，高价车型虽短期利润丰厚，但长期将压缩市场规模，消费退潮风险倒逼车企主动寻求新增长曲线。
与此同时，电动车市场竞争白热化与增长放缓加剧行业焦虑。2025年第四季度美国电动车市场份额从第三季度的10%跌至不足6%，特斯拉迎来史上首次年度销量下滑，过去四个季度中有三个季度销量同比下降，其品牌价值也连续三年下滑，2025年暴跌36%至276.1亿美元，较2023年峰值缩水超一半。马斯克过度涉足地缘政治、产品创新不足、美国取消电动车联邦税收抵免等因素，进一步削弱其市场竞争力，而比亚迪等中国品牌则逆势增长，全球市场格局加速重构。在此背景下，人形机器人、储能、无人驾驶、全球化成为车企突围的核心方向。
核心赛道布局：多线并进重构产业生态
人形机器人：车企跨界角逐具身智能
人形机器人成为车企跨界布局的核心赛道，头部玩家纷纷加码研发与量产准备。特斯拉率先迈出实质性步伐，CEO埃隆·马斯克在2026年1月的第四季度财报电话会议上宣布，停止Model S轿车（2012年推出）与Model X SUV（2015年推出）的生产，将加州弗里蒙特工厂生产线改造为Optimus人形机器人专属产线，计划搭建年产100万台的产能，且明确第三代量产版将于本季度亮相，2027年底面向公众发售。马斯克强调，机器人需要全新供应链支撑，现有电动汽车供应链组件几乎无法复用，凸显其对该业务的战略重视。
中国车企理想汽车紧随其后，于2026年1月披露研发体系重组计划，将原自动驾驶研发高级副总裁郎咸朋调任硬件本体负责人，核心职责转向机器人研发，同时将研发体系整合为基座模型、软件本体、硬件本体三大团队，形成对人形机器人的全链条支撑。CEO李想明确表示，2026年是跻身AI头部阵营的最后机会，理想汽车目标成为全球少数同时布局基座模型、芯片、操作系统、具身智能的企业，品牌定位将从“移动的家”升级为“具身智能”，机器人产品将尽快落地。
储能业务：技术同源下的第二增长曲线
储能业务凭借与电动车电池的技术同源性，成为车企转型的优先选择，全球玩家加速跑马圈地。特斯拉早在2015年便布局储能领域，Powerwall家用储能电池与Powerpack商用储能电池已成为核心增长引擎，其储能业务利润率约为汽车业务的两倍，营收占比达总营收的20%，在电动车销量下滑背景下持续贡献增长动力。美国能源部预测，到2028年美国储能需求将较2023年增长三倍，数据中心等能源密集型企业成为核心需求方，为赛道发展提供广阔空间。
美国传统车企福特、通用纷纷转向储能业务，试图盘活耗资数十亿美元建成的电池工厂。福特2025年12月宣布，将与SK On共建的肯塔基州电动车电池工厂改造为储能电池生产基地，同时在密歇根州马歇尔工厂划出部分产能生产家用储能电池，累计投资12亿美元；通用汽车旗下GM Energy储能部门自2025年1月以来销量增长5倍，月均营收增速达30%，其PowerBank家用储能产品与特斯拉Powerwall直接竞争，还通过与Redwood Materials合作开展电池回收再利用业务，瞄准商业储能需求。
全球电池龙头宁德时代的技术与供应支撑，成为车企储能业务发展的关键。2025年宁德时代动力电池出货量约430GWh，全球市场份额达38.1%，储能电芯出货量约110GWh，连续4年全球第一，其推出的587Ah储能专用电芯实现能量密度提升10%、成本下降15%，为行业提供技术标杆。福特依托与宁德时代的深度合作获取核心电芯技术，通用部分储能电池核心部件也源自宁德时代供应，而2025年末传出的宁德时代拟收购华为数字能源核心业务的传闻（聚焦逆变器、EMS能量管理系统及超充网络技术），更引发行业对“电芯+集成”生态闭环的期待，尽管双方因估值分歧尚未达成一致，且华为否认出售意向，但足以显现头部企业对储能全产业链的布局野心。
无人驾驶与全球化：打开增长新空间
无人驾驶领域成为车企技术竞争的核心战场，特斯拉与科技公司展开正面交锋。特斯拉机器人出租车2025年6月在得克萨斯州奥斯汀率先上线，目前已实现无安全员值守运营，目标2026年底前在美国广泛普及，但此前多次下调目标未达成的经历，以及加州监管机构指出的虚假营销问题，加上Waymo（已覆盖美国5个市场）、Zoox等竞品的竞争，使其商业化之路充满挑战。理想汽车则将无人驾驶技术积累转化为机器人研发的核心能力，通过研发体系重组实现技术协同，计划2028年落地L4级自动驾驶技术。
全球化布局成为中国车企突破本土竞争瓶颈的重要路径。小鹏汽车2023年引入长城汽车 veteran 王凤英任总裁后实现复苏，连续12个月月交付超3万辆，其关键转型动作包括2023年获大众7亿美元投资深化技术合作，2025年8月在奥地利格拉茨开设首个欧洲工厂，计划2026年量产数万辆；2025年前三季度小鹏海外交付2.9万辆，较上年同期翻倍，在挪威、法国等国成为中国新势力销冠，设定10年海外销量占比达50%的目标。特斯拉虽面临品牌声誉危机，但Model 3与Model Y仍占据其2025年总交付量（159万辆）的97%，凭借3.7万美元、4万美元的起售价在全球中低端市场保持竞争力，其全球化生产与供应链布局仍具优势。
挑战与机遇：新兴赛道的多重博弈
机遇：政策、技术与需求形成共振
政策层面，美国部分州政府已出台政策强制公用事业公司考虑部署储能设施，加州设定明确储能目标，本土制造业税收优惠政策为福特、通用等企业提供竞争优势；技术层面，AI技术快速迭代推动机器人、无人驾驶商业化加速，马斯克预判今年年底或明年可能出现比人类更聪明的AI，为具身智能发展提供支撑；需求层面，数据中心能耗激增、家电电气化趋势加快，叠加可再生能源“间歇性供电”问题，储能市场需求持续爆发，人形机器人在工厂作业、看护等场景的应用潜力也逐步显现。
挑战：技术、竞争与整合风险并存
技术层面，储能电池与电动车电池虽技术同源，但在轻量化、体积等方面要求不同，机器人与无人驾驶技术仍面临可靠性、安全性等商业化瓶颈；竞争层面，特斯拉等先发企业已形成规模优势，福特、通用面临人才缺口与供应链适配问题，大量车企扎堆涌入可能导致储能产品供应过剩，重蹈电动车市场覆辙；整合层面，宁德时代等企业的大额并购面临估值分歧与文化融合挑战，而车企跨赛道转型需要平衡技术协同与资源投入，避免顾此失彼。
全球汽车行业的转型已进入深水区，从单一产品竞争转向生态化、多赛道竞争，特斯拉、理想、小鹏、福特、通用等玩家的战略重构，不仅将改写行业格局，也将重塑全球交通、能源与智能制造的产业生态，而技术创新、供应链整合与全球化布局，将成为决定企业能否在新一轮竞争中胜出的关键。
